Как выбрать источник финансирования для бизнеса: практические рекомендации

В современных экономических реалиях, выраженных в развитой конкуренции в среде субъектов предпринимательской деятельности, для успешного развития бизнеса необходимы постоянные материальные вложения в него. В идеале потребности бизнеса покрываются за счет собственных ресурсов. Однако на практике это не всегда возможно — зачастую собственникам приходится прибегать к источникам внешнего финансирования. В первую очередь речь идет о заемных средствах, выданных на коммерческой основе. Также есть ряд мер государственной поддержки предпринимателей. Об особенностях того, как выбрать источник финансирования бизнеса, и пойдет речь в статье далее.

Внутренние источники финансирования бизнеса

Под внутренними резервами компании понимаются все те источники, которые образуются в результате ее непосредственной деятельности. Также к ним относят и активы, находящиеся на балансе компании.

Использование внутренних источников финансирования является приоритетным методом развития бизнеса, поскольку не требует привлечения активов сторонних организаций и лиц. Соответственно, на компанию не ложится долговая нагрузка, а собственники бизнеса могут принимать решения относительно его развития с большей долей самостоятельности.

Плюсы и минусы использования внутренних источников представлены в таблице ниже.

Влияние указанных преимуществ и недостатков напрямую зависит от внутреннего источника финансирования, который использует бизнес.

Прибыль компании

Собственно, под прибылью следует понимать разницу между выручкой от основной деятельности и расходами, которые были понесены за тот же отчетный период.

Как правило, часть прибыли направляется в счет формирования оборотных средств. Однако при удовлетворительных показателях рентабельности бизнеса прибыль является основным источником финансирования его развития. У субъектов сезонного бизнеса прибыль за определенные периоды отсутствует.

Уставной капитал

Под ним следует понимать имущество или деньги, которые вносятся учредителями юридического лица на нужды компании после ее регистрации в ЕГРЮЛ. Собственно, назначение уставного капитала — старт деятельности организации, а также гарантия для возможных кредиторов.

Минимальный размер уставного капитала составляет 10 тысяч рублей, включая имущество, оцененное надлежащим образом. Максимальная сумма законом не ограничена. Средства уставного капитала можно расходовать только на нужды бизнеса.

Амортизационные отчисления

Амортизационные отчисления позволяют переносить затраты на имущество в счет расходов организации. Механизм их реализации заключается в том, что постепенно доля от стоимости оборудования, используемого бизнесом, включается в стоимость конечного продукта.

Соответственно, эти деньги составляют амортизационный фонд, ресурсы которого, как правило, направлены на финансирование ремонта или модернизацию основных средств.

Вложения собственников

Учредители и собственники юридического лица вправе направлять личное имущество и деньги на развитие компании. Допускается три формы соответствующего участия:

• Внесение вклада в имущество компании.

Единственный собственник вправе внести на счет компании денежные средства, оборудование, материалы, сырье и другое имущество. Оформление вклада осуществляется на основании решения собственника и заверяется нотариально. Денежный вклад учитывается в бухгалтерской отчетности как добавочный капитал.

• Безвозмездная помощь.

Каждый из собственников бизнеса вправе передать имущество или деньги на безвозмездной основе на основании договора дарения. При этом собственник в данном случае несет определенные риски, связанные с невозможностью вернуть переданные средства.

• Выдача займа.

Собственник может предоставить заем компании как беспроцентный, так и на коммерческой основе, для чего между ним и организацией заключается соответствующий договор.

Реализация неиспользуемого имущества

На балансе организации может находиться различное имущество, включая недвижимость, транспортные средства, оборудование или сырье. Если оно напрямую не используется в хозяйственной деятельности и не приносит прибыль, то источник финансирования бизнеса — его реализация или сдача в аренду. Это позволит не только получить дополнительные денежные ресурсы, но и сократить расходы, связанные с обслуживанием этого имущества.

Внешние источники финансирования бизнеса

Такие источники не связаны с внутренними ресурсами компании. В первую очередь к ним относятся заемные средства или кредиты. Также источником финансирования могут служить инвестиции. Кроме этого, поддержка бизнесу оказывается и со стороны государства в виде различных грантов, субсидий и проч.

Плюсы и минусы внешнего источника финансовых ресурсов указаны в таблице ниже.

Кредиты

Кредиты являются способом привлечь дополнительные финансы на расходы бизнеса. Их выдают банки на коммерческой основе. Несмотря на доступность подобного вида финансирования у него имеются материальные недостатки, к которым относятся:

• необходимость возврата денег в полном объеме в установленный срок;
• высокие процентные ставки.

В ряде случаев в качестве обеспечения обязательства применяется залог, что также несет финансовые и материальные риски.

Привлечение кредитных средств возможно лишь при наличии устойчивого финансового положения компании. Рекомендуется обращаться в тот банк, в котором осуществляется расчетно-кассовое обслуживание организации, поскольку для получения средств потребуется меньше документов, а ставка устанавливается ниже рыночной.

Особой формой кредитования является овердрафт. Этот термин означает возможность списывать с банковского счета большую сумму денег, чем на нем имеется. Инструменты овердрафта широко используются для краткосрочного финансирования не столь затратных проектов и целей.

Лизинг

Представляет собой особый вид аренды, при которой арендатор имеет право выкупить арендуемое имущество. Инструменты лизинга широко применяются, к примеру, в отношении приобретаемых транспортных средств. Несмотря на схожесть лизинга с кредитованием, его отличают более низкие требования к заемщику и больший срок для погашения обязательств с его стороны.

Выпуск акций и облигаций

Облигация представляет собой долговую ценную бумагу. Выпуск облигаций позволяет привлекать заемные средства от граждан и организацией.

Акции привлекают крупные средства, однако процесс акционирования связан с юридическими и практическими сложностями. Кроме этого, существует риск, что инвестор, обладающий объемным пакетом ценных бумаг, сможет контролировать управление компанией.

Инвесторы

Привлечение средств третьих лиц под конкретный проект или долю в бизнесе ведет к существенному финансированию компании. Однако поиск инвесторов может занять длительное время.

Государственное финансирование малого и среднего бизнеса

Государство направляет значительные средства на развитие бизнеса в стране. Однако большая часть субсидий и грантов является целевой. К примеру, социальный контракт поспособствует открытию бизнеса лицами, признанными малоимущими.

Субсидии и гранты выделяются также компаниям, ведущим бизнес в приоритетных направлениях — сельское хозяйство, образование, IT.

Действуют федеральные меры поддержки и региональные. Круг получателей финансирования в регионах весьма различен.

Риски, связанные с привлечением сторонних инвестиций

Инвестиции — весьма рискованный способ привлечения средств. К числу существенных рисков относятся:

• возникновение материальных обязательств;
• невозможность гарантировать возврат средств;
• потеря контроля над органами управления организацией.

Кому имеет смысл брать банковский кредит или лизинг

Выбирать привлечение заемных средств стоит только при наличии достаточных собственных ресурсов, которыми будет возможно погасить возникшие обязательства. В противном случае просроченные кредиты — основание для инициирования банкротства.

Как выбрать источник финансирования: практические рекомендации

Выбирая способы для привлечения средств, следует руководствоваться следующими принципами:

1. Использовать несколько вариантов. Возможность привлечения финансирования из разных источников позволит диверсифицировать возможные риски.
2. Провести проверку финансового положения компании. Выбор источника финансирования не осознан без учета материального положения бизнеса.
3. Подготовить бизнес-план. Привлечение сторонних инвестиций должно быть обосновано. Бизнес-план повысит доверие потенциальных инвесторов.

Развитие современного бизнеса невозможно без привлечения существенного финансирования. Соответствующих источников много, однако выбор конкретных из них зависит от целей компании и ее финансового положения. Также не следует забывать и о рисках, которые неминуемо возникают при привлечении внешних средств.