Облигации — очень выгодное вложение, которое приносит инвестору стабильную прибыль. В 2025 году облигации становятся более выгодными, чем простые вклады или покупка акций крупных компаний. Прежде чем купить ценную бумагу, нужно внимательно изучить ряд её условий. Особенно важно уделить внимание доходности. От этого зависит, сколько денег получит инвестор. Мы составили топ облигаций по доходности, которые принесут инвестору значительную прибыль.
- Почему важно обращать внимание на рейтинг при выборе облигаций по доходности
- Рейтинговая таблица ТОП-10 облигаций по доходности
- Рейтинг ТОП-10 облигаций по доходности
- Россельхозбанк, выпуск БO-12-002P (РСХБ2Р12)
- «Аэрофлот», выпуск П01-БО-01 (Аэрофл БО1)
- «Почта России», выпуск БО-002P-04 (ПочтаР2P04)
- «Автодор», выпуск БО-003P-02 (Автодор3Р2)
- «Магнит», выпуск БО-004Р-05 (Магнит4P05)
- РЖД, выпуск 001P-02R (РЖД Б01P2R)
- «Автодор», выпуск БО-005P-03 (Автодор5Р3)
- Альфа-Банк, выпуск 002Р-25 (АЛЬФАБ2Р25)
- РЖД, выпуск 001Р-21R (РЖД 1Р-21R)
- «Ростелеком», выпуск 002P-14R (Ростел2P14)
- Как выбрать облигации по доходности: советы экспертов
- Что будет с рынком долговых ценных бумаг в 2025 году
Почему важно обращать внимание на рейтинг при выборе облигаций по доходности
Рейтинг облигаций по доходности важен для инвесторов. Он позволяет выбрать наиболее надёжные компании-эмитенты, которые выпускают прибыльные облигации. Благодаря рейтингу инвестор узнает о самых доходных облигациях с удобными условиями. Хорошая облигация приносит постоянный доход, риск дефолта сведён к минимуму. Обязательно надо обращать внимание на рейтинговые оценки. Эти оценки ставят профессионалы высшего уровня, работающие в рейтинговых агентствах «Эксперт РА», НРА, АКРА. Их оценки отражают, в первую очередь, надёжность ценных бумаг, а также совокупность других факторов (доходность, ставки, выплаты, сроки и т. д.). Облигации, получившие высокие оценки, вошли в наш топ.
Доходность рассчитывается по сложной формуле. Сначала необходимо подсчитать сумму четырёх компонентов: маржа, скорректированная маржа, средневзвешенная процентная ставка на 1 банковский день (RUONIA), эффект капитализации. Получившаяся сумма пойдёт в числитель формулы. Затем нужно вычесть из цены облигации размер недополученного купона. Результат подставляют в знаменатель. После этого необходимо первую сумму разделить на второй результат.
Рейтинговая таблица ТОП-10 облигаций по доходности
В таблице указаны все самые выгодные и прибыльные ценные бумаги, выпущенные российскими компаниями. Указаны рейтинговые оценки, размер ставки по купону, а также цена от суммы номинала. По умолчанию указывается доходность к дате погашения, но в списке есть несколько облигаций с доходностью к дате оферты. Благодаря таблице очень удобно смотреть и сравнивать условия.
| Название | Рейтинг | Ставка по купону | Доходность | Цена от номинала |
| РСХБ2Р12 | АА+ | 9,95% | 23,09% | 85,69% |
| Аэрофл БО1 | АА | 8,35% | 22,54% | 84,81% |
| ПочтаР2P04 | АА+ | 9,25% | 22,45% (к дате оферты) | 76,47% |
| Автодор3Р2 | АА /
ruAA+ |
10,65% | 22% | 80,7% |
| Магнит4P05 | ААА | 23% | 21,64% (к дате оферты) | 103,32% |
| РЖД Б01P2R | ААА | 8,5% | 21,62% (к дате оферты) | 87,05% |
| Автодор5Р3 | АА / ruAA+ | 12,17% | 21,17% | 89,94% |
| АЛЬФАБ2Р25 | АА+ | 13,25% | 20,39% | 91,06% |
| РЖД 1Р-21R | ААА | 6,85% | 20,35% | 76,60% |
| Ростел2P14 | АА+ / ААА | 14,40% | 20,33% | 95,14% |
Рейтинг ТОП-10 облигаций по доходности
На рейтинг ценных бумаг влияет множество факторов: номинальная и фактическая цена, ставка, сроки, репутация компании-эмитента и многое другое. В перечень вошли только облигации с наиболее выгодным уровнем доходности. Далее подробно расскажем о выгодных условиях и особенностях каждой.
Россельхозбанк, выпуск БO-12-002P (РСХБ2Р12)
Лидером рейтинга стала облигация от РСХБ, зарегистрированная под номером RU000A106FV6. Владелец получает выплаты по купону дважды в год. Ставка по купону составляет 9,95%, что приносит владельцу достаточно высокую прибыль. Накопленный купонный доход (далее — НКД) составляет 3 руб. 27 коп. Облигация от Россельхозбанка должна быть погашена к 26 июня 2026 года. Её доходность не превышает 23,09%. Цена составляет 85,69% от суммы номинала. Все рейтинговые агентства высоко оценивают эту облигацию: её рейтинг достиг отметки АА (по АКРА) и AA+ (по НКР). Эксперты рекомендуют эту ценную бумагу как наиболее выгодную.
«Аэрофлот», выпуск П01-БО-01 (Аэрофл БО1)
Крупнейшая российская авиакомпания выпустила прибыльную облигацию, цена которой достигает 84,81% от номинала. Большое преимущество заключается в том, что выплаты осуществляются не два, а четыре раза в течение года. Каждые три месяца хозяин будет получать купонные выплаты в размере 8,35%. Этой ценной бумаге присвоен регистрационный код RU000A103943. Все рейтинговые агентства единогласно дают оценку АA (одну из наивысших). Текущая доходность этой ценной бумаги составляет 22,54%. У неё довольно большой НКД — 6 рублей 18 копеек. Полностью погасить задолженность по облигации необходимо не позднее 11 июня 2026 года.
«Почта России», выпуск БО-002P-04 (ПочтаР2P04)
Очень высокий рейтинг (АА+) присвоен облигации, зарегистрированной под кодом RU000A1055Y4. Это долгосрочная ценная бумага: дата погашения назначена на 25 августа 2032 года. Но можно погасить задолженности гораздо раньше — уже 06 сентября 2027 года. У этой ценной бумаги очень большой НКД: он достигает 31 руб. 93 коп. Её доходность к дате оферты составит 22,45%. Облигация стоит 76,47% от номинальной суммы. Ставка по купону составляет 9,25%, дважды в год выполняются выплаты.
«Автодор», выпуск БО-003P-02 (Автодор3Р2)
Облигация с кодовым номером RU000A104XR2 от крупной государственной компании высоко оценивается экспертами. Агентство АКРА поставило оценку АA, агентство «Эксперт РА» оценило ещё выше — вплоть до уровня ruAA+. Стоимость ценной бумаги от номинала достигает 80,7%. Преимущество заключается в размере НКД — он достиг 46 руб. 10 коп. Другое достоинство — высокая ставка по купону (10,65%). Дважды в год можно получать гарантированные выплаты. Все долги по облигации надо погасить к 01 июля 2027 года. Текущая доходность достигла уровня 22%.
«Магнит», выпуск БО-004Р-05 (Магнит4P05)
Наивысшую оценку (ААА) получила облигация от «Магнита» под регистрационным кодом RU000A10A9Z1. Такой рейтинг ей присвоили АКРА и «Эксперт РА» единогласно. Облигация стоит очень дорого — 103,32% от исходного номинала. НКД нулевой, но зато каждый месяц осуществляются выплаты по купону в соответствии со ставкой 23%. Благодаря таким условиям эта облигация считается одной из наиболее прибыльных. Погасить долги по облигации можно уже к дате оферты 10 марта 2026 года, хотя официальная дата погашения назначена на 13 ноября 2029 года. Доходность считается к дате оферты. Она составила 21,64%.
РЖД, выпуск 001P-02R (РЖД Б01P2R)
Одной из лучших является облигация с рейтингом ААА и кодовым номером RU000A0JXQ44, выпущенная РЖД. Долги по ней можно погасить к дате оферты, назначенной на 21 апреля 2026 года, и доходность к этому моменту составит 21,62%. Официальная дата погашения наступит 02 апреля 2037 года. Стоимость облигации от номинала составляет 87,05%. Владелец получает прибыль в соответствии с установленной ставкой по купону, которая достигает 8,5%. Оплата производится раз в 6 месяцев. НКД равен 19 руб. 33 коп.
«Автодор», выпуск БО-005P-03 (Автодор5Р3)
Четырежды в год можно получать выплаты по облигации с кодовым номером RU000A106R53 от «Автодора». Ставка по купону находится на уровне 12,17%. Остаточный НКД достигает 18 руб. 67 коп. Дата погашения долга по этой ценной бумаге наступит 12.08.2026 года, её доходность достигнет 21,17%. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» ставит этой облигации оценку ruAA+. Компания АКРА оценивает её на уровне АA. Цена от номинала составляет 89,94%.
Альфа-Банк, выпуск 002Р-25 (АЛЬФАБ2Р25)
Одной из лучших облигаций по доходности считается ценная бумага, выпущенная «Альфа-Банком» под номерным кодом RU000A107AM4. Её цена от номинала достигает 91,06%. Тот, кто купит эту облигацию, сможет получать выплаты раз в три месяца по купонной ставке 13,25%. Накопленный купонный доход составляет 14 рублей 88 копеек. Задолженность по этой ценной бумаге будет выплачена к 26 ноября 2026 года, и тогда её доходность достигнет 20,39%. Рейтинг у этой облигации, а также у её эмитента очень высокий — АА+ (по АКРА) и ruAA+ (по «Эксперт РА»). Это означает, что надёжность ценной бумаги выше среднего, риск дефолта незначительный.
РЖД, выпуск 001Р-21R (РЖД 1Р-21R)
Один из самых высоких рейтингов (ААА) присвоен облигации, выпущенной РЖД и зарегистрированной под номерным кодом RU000A102QP4. Высшую оценку ей поставили «Эксперт РА» и АКРА. Её доходность находится на уровне 20,35%. Погасить задолженность нужно до 11 июня 2027 года. Дважды в год выполняются выплаты по купону, ставка которого не превышает 6,85%. НКД совсем маленький 4 руб. 88 коп. Облигацию можно купить по цене от номинала 76,60%.
«Ростелеком», выпуск 002P-14R (Ростел2P14)
Раз в квартал (в три месяца) можно получать доход от облигации с купонной ставкой 14,40%. Это приносит владельцу значительную прибыль. Облигация с кодом RU000A1085D5 получила высокую оценку в рейтинге — АА+. Компания-эмитент удостоилась столь же высокой оценки. Чем чаще выплаты, тем ниже НКД, поэтому у этой ценной бумаги НКД не превышает 2 руб. 76 коп. Приобрести её можно по стоимости 95,14% от номинала. Текущая доходность довольно высока — 20,33%. Крайний срок погашения задолженности назначен на 01 апреля 2026 года.
Как выбрать облигации по доходности: советы экспертов
Необходимо тщательно выбирать хорошие облигации, приносящие много денег. Важно выбирать не только саму ценную бумагу, но и компанию-эмитента. В первую очередь надо узнать кредитный рейтинг эмитента: чем он выше, тем надёжнее компания. Наиболее надёжные облигации имеют невысокую, но зато стабильную доходность. И наоборот, рискованные ценные бумаги отличаются высокой доходностью. Чем выше доходность, тем вероятнее риск дефолта. Во избежание дефолта лучше остановить свой выбор на низкодоходной облигации.
Нужно сравнивать доходность нескольких облигаций. Особенно пристальное внимание следует уделить трём факторам — доходности к погашению, ставке по купону и текущей доходности.
Обязательно надо проверить ликвидность каждой облигации. От этого зависит, можно ли будет её быстро продать по рыночной цене раньше срока погашения.
Следует уточнить наличие амортизации и оферты. Это важные условия, от которых зависит не только доходность, но и многое другое. Амортизация позволит получить долю от суммы номинала раньше срока погашения. Оферта даёт возможность погасить ценную бумагу преждевременно.
Дата погашения облигации очень важна. Чем длиннее этот срок, тем больше волатильность цены.
Необходимо заранее изучить особенности различных типов облигаций: ОФЗ, корпоративных, муниципальных и частных. Следует подумать, какой тип ценных бумаг подходит именно вам — с фиксированным или плавающим купоном.
Всегда нужно помнить о финансовых рисках, особенно внезапных. Уровень риска сохраняется всегда, при любых условиях. Важно понять, какой уровень риска для вас приемлем.
Что будет с рынком долговых ценных бумаг в 2025 году
Эксперты прогнозируют более строгую денежно-кредитную политику в 2025 году. В связи с этим многие компании-эмитенты могут оказаться на грани дефолта. По этим причинам необходимо покупать только надёжные и доходные облигации, которым не страшен дефолт. Такие ценные бумаги выпускают только крупные государственные корпорации.
Важно понимать, какая ситуация складывается на рынке долговых ценных бумаг:
- растущий дефицит бюджета;
- высокий уровень инфляции;
- ключевая ставка Российского ЦБ, повышенная до 16%.
Если инфляция замедлится и упадёт, то ДКП банка смягчится. Несмотря на грядущее ужесточение ДКП, рынок ценных бумаг по-прежнему будет приносить прибыль. Активность на этом рынке сохранится. Инвесторы будут отдавать предпочтение облигациям с фиксированным купоном, чтобы уровень доходов не понижался. Но облигации с плавающим купоном тоже выгодны: они приносят доход вне зависимости от ситуации на рынке. Эксперты советуют приобретать ОФЗ с плавающими купонами, а также корпоративные облигации. Можно получить хороший доход от замещающих облигаций. Желательно приобретать краткосрочные облигации на случай, если ключевая ставка изменится.
Список лучших облигаций по доходности поможет инвесторам выбрать и купить подходящие ценные бумаги, которые принесут гарантированный доход. В статье перечислены только самые надёжные, прибыльные, выгодные облигации от респектабельных эмитентов.
