ТОП-9 лучших российских ПИФов

ПИФы — паевые инвестиционные фонды — при правильном вложении финансового капитала приносят хорошую дополнительную прибыль. Но для этого нужно предварительно проанализировать рынок и выбрать надежный высокодоходный инструмент для инвестирования.

Кратко о том, что такое паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

Это эффективный финансовый продукт для увеличения накопленного капитала. Вложив деньги в пай, инвестор получает пассивный доход и ничего для этого не делает. В России такие проекты контролирует государство на основе действующего законодательства (ФЗ №156 от 29.11.01).

ПИФ простыми словами — набор разных активов, которые формирует УК (управляющая компания). Ее специалисты проводят анализ рынка, затем принимают обоснованное решение, какие продукты лучше использовать для инвестирования. В результате фонд формирует портфель из нескольких доходных активов. За свою работу организации удерживают определенную комиссию с прибыли вкладчиков.

УК вкладывает средства пайщиков в следующие направления:

• акции крупных компаний;
• недвижимость;
• государственные облигации;
• иностранная валюта;
• драгметаллы.

Потенциальные вкладчики приобретают у УК ценные бумаги (пай), которые являются подтверждением наличия собственной доли в инвестиционном портфеле.

Что такое рейтинг ПИФов и почему он имеет значение

Рейтинг ПИФов представляет собой перечень проверенных надежных компаний, которые предлагают инвесторам хорошую прибыль с вложений. Анализом паевых продуктов занимаются специалисты этой сферы, которые по определенным критериям систематизируют инвестиционные программы.

Рейтинговая таблица лучших компаний позволяет вкладчикам:

• оценить перспективы своих вложений — предполагаемый доход либо ожидаемый убыток;
• оценить инвестиционную тактику организации, уровень риска;
• скорректировать размер запланированного вклада;
• принять правильное решение с учетом экономической ситуации в стране.

Инвестирование в ПИФы всегда сопровождается рисками, компании не возлагают на себя ответственность за убытки. Поэтому перед тем как отдавать собственные деньги в управление, рекомендуется проконсультироваться у специалистов.

Российский рынок предлагает гражданам разные инвестиционные предложения. Но подбирать УК рекомендуется по следующим показателям:

• надежность;
• количество инвесторов;
• стоимость чистых активов (СЧА);
• годовая доходность;
• взимаемые комиссии за предоставляемые услуги;
• стоимость пая;
• минимальная сумма вклада.

Основные виды ПИФов

В Российской Федерации существуют четыре типа паевых инвестиционных фондов:

1. Открытые ПИФ (ОПИФ). Паи таких фондов можно купить, продать или обменять в любой рабочий день по текущей стоимости активов у управляющей компании.
2. Интервальные ПИФ (ИПИФ). Операции с паями возможны только в течение определенного периода, который устанавливается управляющей компанией. Например, каждые две недели в течение квартала, полугодия или года.
3. Закрытые ПИФ (ЗПИФ). Паи можно приобрести только в период формирования фонда, выпуска дополнительных паев или у владельцев паев фонда.
4. Биржевые ПИФ (БПИФ). Паи можно купить на бирже через брокера. Количество паев БПИФ не ограничено, их можно купить или продать в любой момент по рыночной цене.

При выборе фонда не рекомендуется полагаться исключительно на высокий показатель доходности за предыдущий расчетный период. Часто бывает так, что один год продукт дает хорошую прибыль, а на следующий показывает убыток. Поэтому накопленный капитал рекомендуется разделить и вложить деньги одновременно в 2–3 пая разных ПИФов, выбранных на основе рейтингов и советов специалистов.

Рейтинговая таблица ПИФов

Место в рейтинге	Наименование организации	Минимальный взнос, руб.	Стоимость лота, руб.	Доходность за год, %	Комиссия, %
1	АО УК «Первая» — Фонд Доступное золото	5000	—	38,6	1,35
2	Тинькофф Золото (TGLD)	5000	1 г золота	—	2,03
3	Сбербанк — Природные Ресурсы	100	—	—	3,85
4	ВТБ — Фонд Нефтегазового Сектора	5000	46,55	93,5	3,26
5	САН — Смешанные инвестиции	5 млн	—	10	4,85
6	Солид — Индекс МосБиржи	1000	—	12,39	3,5
7	Акции российских эмитентов	1000	1609	102	3
8	ПИФ ПРОМСВЯЗЬ	100	1341	86,5	5
9	Альфа-Капитал Золото	100	166,55	81,45	1,73

Рейтинг ТОП-9 лучших российских ПИФов

В рейтинг ПИФов по доходности входят биржевые (БПИФ) и открытые (ОПИФ) паевые фонды.

1 место: АО УК «Первая» — Доступное золото

Управляющая компания предлагает инвестиционную стратегию с вкладами в физическое золото с диверсификацией портфеля защитным активом. На мировых биржах цена золота установлена в американских долларах. Это позволяет нивелировать при девальвации рубля потенциальные убытки.

В России слитки золота находятся в хранилищах Национального клирингового центра. Пайщики диверсифицируют по разработанной стратегии собственные деньги и получают прибыль, привязанную к ценовому росту драгоценного металла.

Инвестиционная стратегия компании — защита денег вкладчиков от инфляции, получение прибыли с учетом повышения цены драгоценного металла. Этот продукт подойдет для долгосрочных вложений — на 3 года и более. Пайщики, вложившие средства на период от трех лет, освобождаются от НДФЛ, который взимается после продажи пая с полученного дохода.

2 место: Тинькофф Золото (TGLD)

БПИФ торгуется под знаком TGLD на Московской Бирже. Ключевой актив паевого фонда — золото. Вознаграждение УК — 2%. Дополнительные комиссии — 0,005% (аудитор, регистратор и депозитарий), 0,25% (остальные расходы) от стоимости СЧА.

Ограничения: до 5% отклонение стоимости TGLD от IAU и премия за покупку, погашение. Минимальный период присутствия маркетмейкера в стакане — 394 минуты либо максимальный объем сделок — 50 млн руб.

3 место: Сбербанк — Природные Ресурсы

За деньги пайщиков представители фонда приобретают акции нефтедобывающих, нефтеперерабатывающих, металлургических компаний, в том числе занимающихся транспортировкой газа и нефтепродуктов, а также производителей удобрений.

ПИФ подходит для инвесторов с долгосрочной перспективой вложения средств, готовых к повышенным рискам, чтобы в результате получить хорошую прибыль.

4 место: ВТБ — Фонд Нефтегазового Сектора

Открытый фонд финансовых рыночных инструментов не гарантирует вкладчикам доходность и возврат средств. Стоимость пая может как повышаться, так и уменьшаться. Инвестиционные результаты за прошлый период не определяют аналогичную прибыль в текущем году. Возврат средств инвесторам — любой рабочий день организации.

5 место: САН — Смешанные инвестиции

Стратегия инвестирования основывается на распределении вкладов пайщиков в следующие ценные бумаги:

• государственные ценные бумаги рынка РФ;
• облигации российских эмитентов;
• акции акционерных обществ, зарегистрированных в России.

Структура инвестиционного портфеля меняется в зависимости от складывающейся ситуации на рынке. К примеру, он формируется полностью из облигаций либо только из акций. Это позволяет регулировать риски убытка.

6 место: Солид — Индекс МосБиржи

Компания предлагает пассивную стратегию управления инвестициями пайщиков. Решения по вложению денег принимаются практически без учета человеческого фактора. Отклонения от динамики индекса Московской биржи минимальны. Допускается обмен финансовых рыночных инструментов с фондом долгосрочных инвестиций ОПИФ.

7 место: Акции российских эмитентов

Эмитент выпускает на биржу ценные бумаги. Это подтверждает владение инвесторов определенной долей организации и позволяет голосовать на сборах акционеров. То есть непосредственно вкладчики принимают участие в управлении паями, в том числе получают при наличии выплат дивиденды.

8 место: ПИФ ПРОМСВЯЗЬ

Купив один пай, инвестор становится владельцем множества сбалансированных ценных бумаг. Это позволяет минимизировать риски убытков в результате снижения стоимости одного из активов. Такую стратегию называют диверсификацией рисков.

ПИФ доступен всем россиянам, независимо от финансового благополучия, так как минимальная сумма вклада составляет 100 рублей.

9 место: Альфа-Капитал Золото

УК преимущественно вкладывает деньги пайщиков в золото и прочие драгметаллы. На короткий период инвестирует в производные финансовых инструментов. Фонд обеспечивает соответствие изменений расчетной паевой цены количественным показателям котировок на фондовой бирже.

Методология составления рейтинга ПИФов

При формировании рейтинговых таблиц фондов эксперты применяют разные расчетные методики и показатели.

Ключевые критерии:

1. Доходность. Показатель сравнивают с эталоном, подбираемым с учетом активов, в которые ПИФ размещает деньги пайщиков. К примеру, прибыльность сравнивается с индексом Московской биржи и фондом акций США S&P 500.
2. СЧА — стоимость чистых активов. Учитывается общая стоимость всего имущества, которым управляет инвесткомпания.
3. Комиссии. Как правило, инвестиционные организации за свои услуги берут определенный процент. Плюс с полученного дохода вкладчик уплачивает налог.

Методики расчета:

1. Относительность оценки. Фонду присваивается определенное место в рейтинге после его сравнения с другими из одной группы.
2. Объективность. Рабочие показатели и заключительное рейтинговое место ПИФа устанавливается на основе официальных статистических сведений, представленных публично.
3. Учет состояния рынка, комплексность оценивания. В рейтинговую оценку включают разные показатели работы управляющего. Ее формируют на основе относительных результатов организации, сравнивая с индексами рынка.

Основные критерии оценки фондов

Чтобы получить пассивной доход от собственных вложений, нужно верно оценить перспективы инвесткомпании. В первую очередь учитывается процент доходности за предыдущий отчетный период.

Во время анализа ПИФов используют качественные и количественные критерии. Потенциальному вкладчику необходимо проанализировать перед размещением собственного капитала деятельность организации, ее финансовые показатели.

Количественные критерии:

• СЧА — общий объем инвестиций всех вкладчиков, от которого зависят возможности применения разных финансовых инструментов управляющего;
• доходность — динамика паевой стоимости за установленный период размещения инвестиций;
• расчетная цена пая — устанавливается на основе СЧА, от нее зависит прибыль пайщиков.

Качественные критерии:

• прозрачность портфеля активов — инвесторам нужно понимать, куда фонд вкладывает их деньги, какова степень рисков таких вложений;
• надежность управляющего — официальная регистрация, наличие лицензии, объем портфеля, рейтинг на рынке;
• правила доверительного управления — условия работы, инвестиционная декларация.

Практические рекомендации по выбору ПИФа

Перед тем как выбрать фонд для размещения собственных денег, нужно правильно подобрать управляющую компанию, представители которой непосредственно занимаются подбором доходных активов для инвестирования. Они создают портфель инвестиций, учитывают риски.

При выборе такой компании нужно убедиться, что она официально зарегистрирована на российском рынке, имеет соответствующую лицензию Центробанка РФ. Кроме использования рейтинга топ ПИФов, рекомендуется самостоятельно проанализировать деятельность фонда на основании следующих характеристик:

• минимальная сумма вклада;
• используемые активы для инвестирования, степень их риска;
• доходность за прошлый период;
• взимаемые комиссии за предоставление услуг;
• численность пайщиков;
• условия покупки пая и получения прибыли.

Необходимо узнать общую стоимость чистых активов, имеющихся у компании в доверительном управлении, период деятельности, статистику доходности за все время работы на финансовом рынке.

От правильного выбора инвестиционной организации зависит прибыльность пая, риски потери вложенных средств инвесторов. Поэтому рекомендуется тщательно выбирать ПИФы, не вкладывать все деньги в одну «корзину», учитывать рейтинги, составленные специалистами.