Лучшие облигации с постоянным купоном: ТОП-10 самых доходных предложений

Облигация с постоянным купоном — это ценная бумага, которая приносит своему владельцу ежемесячный доход в фиксированном размере. Как правило, выплаты небольшие, но стабильные. Их размер не зависит ни от ключевой ставки Центробанка России, ни от общей экономической ситуации. Купонная ставка известна с самого начала выпуска облигации, неизменна на протяжении всего периода торгов. В этой статье будут рассмотрены лучшие облигации с постоянным купоном, способные принести инвестору большую выгоду.

Почему важно учитывать рейтинг при выборе облигаций с постоянным купоном

Чем выше рейтинг облигации, тем она надёжнее, тем меньше рисков обанкротиться. Выбирая облигацию перед покупкой, необходимо внимательно изучить все её условия и обратить пристальное внимание на рейтинг. В зависимости от эмитента облигации с постоянным купоном бывают государственными и корпоративными. Между ними есть существенные различия.

Самыми надёжными облигациями с фиксированным купоном являются ОФЗ-ПД (облигации федерального займа с постоянным доходом). Они не зависят от кризисов в экономике, вероятность дефолта сведена к нулю. Эмитентом (а заодно и заёмщиком) становится государство, которое постепенно выплачивает деньги инвестору. Инвестор, являющийся физическим лицом, может купить ОФЗ-ПД только через лицензированных брокеров по официальному договору.

Помимо федеральных, бывают муниципальные облигации. Их выпускают власти отдельных регионов или городов.

На втором месте по надёжности находятся частные (корпоративные) облигации с фиксированной ставкой по купону. Их выпускают крупные корпорации, представители большого бизнеса. Чем ниже процентная ставка по купону, тем надёжнее облигация. Рейтинг таких ценных бумаг стабильно высок. В среднем доходность по купонам от частных облигаций немного больше, чем от ОФЗ.

На третьем месте оказываются облигации с высокой купонной ставкой (больше 15%), но такие ценные бумаги связаны с большими кредитными рисками и высокой вероятностью дефолта, поэтому им присвоен наиболее низкий рейтинг. Лучше вложиться в надёжную облигацию и получать пусть маленький, но постоянный доход.

Инвесторы могут приобрести облигации от отечественных эмитентов, выпущенные за границей. Такие ценные бумаги называются евробондами и продаются на международном фондовом рынке. Как правило, их купонная ставка не превышает 1,5–2,3% в зарубежной валюте (долларах или евро).

Рейтинговая таблица ТОП-10 лучших облигаций с постоянным купоном

Список самых выгодных и надёжных облигаций отражён в удобной таблице. Здесь можно увидеть достоинства каждой из ценных бумаг. Все они обладают хорошей доходностью и высокими показателями рейтинга.

Рейтинг ТОП-10 лучших облигаций с постоянным купоном

В топ-10 наиболее надёжных, прибыльных, выгодных облигаций вошли документы с отличными позициями в рейтинге и большим доходом. Инвесторам стоит обратить внимание на эти ценные бумаги: такое вложение средств принесёт значительную выгоду. В статье приведены данные рейтинга, составленного АКРА.

1. ГК «Самолет», выпуск БО-П13 (СамолетP13)

Строительный холдинг выпускает ценную бумагу, зарегистрированную под номером RU000A107RZ0 Международного идентификационного кода ценной бумаги (ISIN). Цена — 84,5% от номинала. Доходность к погашению достигает 38,07%, а ставка купона — 16,79%. Облигация будет погашена полностью к 24.01.2027. Накопленный купонный доход (НКД) составляет 10 рублей 91 копейку. Рейтинг облигации «СамолетP13» — А+, согласно кредитному рейтингу АКРА, что свидетельствует об очень высокой степени надёжности этой ценной бумаги.

2. АФК «Система», 001P-09 (Система1P9)

Облигация от этой инвестиционной компании приносит НКД в размере 20 рублей 43 копейки. Ставка купона составляет 11,3%, деньги выплачиваются дважды в год. Крайний срок погашения наступит 21.02.2029. К моменту погашения доходность достигнет 31,64%. В процентном соотношении от номинала цена облигации составляет 81,85%. Документу присвоен номер RU000A1005L6 по ISIN. Рейтинг выпуска облигации — АА-, то есть уровень надёжности этого документа оценивается как «выше среднего».

3. ГТЛК, 001P-17 (ГТЛК 1P-17)

Ценная бумага с рейтингом АА- считается достаточно надёжной, чтобы вкладывать в неё денежные средства. Она зарегистрирована в ISIN под номером RU000A101QL5. Задолженность можно погашать в неторопливом темпе, потому что «дедлайн» назначен лишь на 14.05.2035. Доходность к погашению — 30,47%, поэтому облигация считается очень выгодной. Цена — 75,49% от номинала. Ставка купона не превышает 7,44%, четыре раза в год выплачиваются деньги. НКД — 13 рублей 86 копеек.

4. «Каршеринг Руссия», 001Р-02 (iКарРус1P2)

Сервис аренды автомобилей выпускает облигацию с рейтингом А+ (очень надёжный) в соответствии с правилами АКРА. Ценная бумага имеет номер RU000A106A86 по коду ISIN. Инвестор получает выплаты четыре раза в год по ставке купона 12,7%. Эта облигация отличается от многих других довольно большим объёмом НКД — он достигает 24 рубля 70 копеек. Дата обязательного возврата долга назначена на 22.05.2026 года, и к этому моменту доходность достигнет 30,13%. Цена составляет 82,23% от номинала.

5. «МЕДСИ», 001P-02 (Медси 1P02)

Крупнейшая в России сеть частных клиник «МЕДСИ» выпускает облигацию, которую необходимо погасить к 25.02.2038. Её цена составляет около 84,73% от номинала. Доходность этой облигации к сроку погашения превысит 26,6%. Размер НКД не превышает 14 рублей 46 копеек. Ставка купона достигает 10,35%, инвестор получает деньги один раз в три месяца. Документу присвоен код RU000A105YB1 по системе ISIN. Рейтинг облигации по АКРА оценивается как АА- (очень надёжный, выше среднестатистического).

6. РЖД, выпуск 001P-02R (РЖД Б01P2R)

Лучшей облигацией считается №001P-02R с рейтингом ААА. Это наивысший уровень рейтинга, который обозначает идеальную надёжность этой ценной бумаги. Её цена от номинала составляет 87,05%. Код документа по ISIN — RU000A0JXQ44. Инвестор получает денежные выплаты один раз в полгода по ставке 8,5%. НКД — 19 рублей 33 копейки. Срок погашения наступит 02.04.2037. Особенность этой бумаги заключается в том, что её можно погасить досрочно: доходность облигации к дате оферты, назначенной на 21.04.2026, составит 21,62%.

7. «Автодор», выпуск БО-005P-03 (Автодор5Р3)

Облигация под номером RU000A106R53 по коду ISIN предлагает сравнительно небольшую доходность к дате погашения — всего 21,17%. Сама дата возврата задолженности назначена на 12.08.2026. Зато эта ценная бумага обладает высоким рейтингом — он достигает отметки АА+. Эта облигация считается надёжной, устойчивой, заслуживающей доверия. 18 рублей 67 копеек — таков НКД. Ставка купона довольно велика — 12,17% (больше, чем у многих других облигаций). Четырежды в год инвестор будет получать деньги, выплачиваемые по ней. Цена облигации от номинала достигает 89,94%.

8. Альфа-Банк, выпуск 002Р-25 (АЛЬФАБ2Р25)

Ещё одна выгодная облигация с рейтингом АА+ выпускается Альфа-Банком. Этот показатель рейтинга — признак очень высокой степени надёжности документа. Ценная бумага обладает номером RU000A107AM4 в соответствии с кодом ISIN. Дата погашения наступит уже скоро — 26.11.2026, и доходность облигации к этому времени составит 20,39%. Ставка купона не превышает 13,25%, а деньги инвестор будет получать четырежды в год. Цена одна из самых высоких — 91,06% от номинала. НКД достигнет 14 рублей 88 копеек.

9. РЖД, выпуск 001Р-21R (РЖД 1Р-21R)

Высший рейтинг ААА присвоен облигации от РЖД, выпущенной под номером RU000A102QP4 кода ISIN. Высшая степень надёжности — главное преимущество этой ценной бумаги. По всем остальным показателям она уступает многим другим облигациям. Её доходность к дате погашения (11.06.2027) составит лишь 20,35%, а цена от номинала — только 76,60%. У этой облигации очень маленький НКД — не больше 4 рублей 88 копеек. Ставка купона тоже очень мала — 6,85%, выплаты осуществляются один раз в 6 месяцев.

10. «Ростелеком», выпуск 002P-14R (Ростел2P14)

Очень высокий рейтинг (АА+) присвоен облигации под номером RU000A1085D5 кода ISIN. Это надёжная облигация, цена которой составляет 95,14% от номинала. К моменту погашения (01.04.2026) доля доходности достигнет отметки 20,33%. Минимальный НКД — всего лишь 2 рубля 76 копеек. Ставка купона достигает 14,40%, выплаты инвесторам проводятся четыре раза в год.

На что обращать внимание при выборе облигаций с постоянным купоном

У облигаций с постоянным купоном есть множество важных особенностей, о которых следует помнить прежде, чем вкладываться. Необходимо заранее узнать плюсы и минусы этих ценных бумаг.

Достоинства облигаций с фиксированным купоном:

1. Высокая ликвидность: эти бумаги удаётся продать почти без лишних затрат.
2. Стабильность, надёжность.
3. Можно передать по наследству облигации и выплаты по ним.
4. Доходность выше, чем по депозитам в банке.
5. Купить облигацию может любой желающий.
6. Можно реинвестировать купонный доход.

Недостатки:

1. Инвестору придётся выплатить проценты за услуги брокера, а также уплатить налоги.
2. Маленькая доходность.
3. Риск потерять деньги при резком скачке инфляции.

Выбирать облигацию необходимо тщательно. Необходимо обратить внимание на следующие критерии:

1. Тип облигации — государственная (маленький доход, низкие риски) или корпоративная (доход чуть выше, но рисков больше).
2. Особенности эмитента: кредитный рейтинг, финансовая отчётность. Важный показатель — уровень листинга (первый, второй или третий). Облигации с первым уровнем листинга проходят тщательный полный отбор и получают наивысшие отметки в общем рейтинге ценных бумаг. На втором уровне листинга проводится лишь частичный отбор, а на третьем — отбор нестрогий.
3. Рейтинг, присвоенный лицензированными агентствами (АКРА, НРА, НКР, «Эксперт РА»). Рейтинг выставляется по шкале от ААА (высшая степень надёжности) до D (дефолт).
4. Номинальная стоимость — цена, за которую инвестор может купить облигацию.
5. Срок погашения. При выборе срока нужно учитывать прогнозы роста или падения ключевой ставки ЦБ РФ.
6. Ставка по купону — процент от номинальной стоимости облигации, который выплачивается инвестору. Деньги могут выплачиваться с разной периодичностью.
7. Оферта — эмитент может досрочно выкупить облигацию. После даты оферты эмитент может изменить купонную ставку. Этот момент нужно внимательно выяснить заранее, прочитав условия облигации.
8. Текущая доходность — размер выплат по купону в зависимости от стоимости ценной бумаги.
9. Доходность к погашению — купонные выплаты с учётом дисконта, реинвестирования купонов и др. На момент погашения облигаций их доходность приближается к 100%.

Необходимо тщательно изучить все условия, на которых была выпущена облигация. Важно помнить о подводных камнях и заранее предвидеть возможные убытки.

Что ждет рынок облигаций в 2025 году

Эксперты утверждают, что торговля облигациями станет популярной в 2025 году. Они пришли к такому выводу на основе итогов 2023 и 2024 годов.

Отчёт за 2023 год:

• 790 облигаций;
• 214 эмитентов;
• общая сумма 4,29 трлн руб.

В 2024 году рынок облигаций резко вырос, количество ценных бумаг увеличилось почти в 2 раза.

Отчёт за 2024 год:

• общая сумма 4,43 трлн руб.;
• 220 эмитентов;
• 1151 облигация.

В течение этого времени себестоимость облигаций непрерывно уменьшалась, а их доходность, наоборот, росла. Благодаря этому снизились их кредитные риски, а также повысились позиции в рейтинге. Эти тенденции на рынке сохраняются в 2025 году. Сейчас настало выгодное время для покупки облигаций с постоянным купоном.